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El Sistema Financiero Ecuatoriano

Un sistema financiero es el conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar el ahorro de las personas. Esta canalización de recursos permite el desarrollo de la actividad económica (producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos. Los intermediarios financieros crediticios se encargan de captar depósitos del público y, por otro, prestarlo a los demandantes de recursos.

El sistema financiero ecuatoriano se encuentra compuesto por instituciones financieras privadas (bancos, sociedades financieras, cooperativas y mutualistas); instituciones financieras públicas; instituciones de servicios financieros, compañías de seguros y compañías auxiliares del sistema financiero, entidades que se encuentran bajo el control de la Superintendencia de Bancos, constituyéndose los bancos en el mayor y más importante participante del mercado con más del 90% de las operaciones del total del sistema.

Importancia del Sistema Financiero
Una situación de estabilidad financiera podría definirse como aquella en que el sistema financiero opera de manera eficiente y constante. En una economía desarrollada las entidades financieras se encargan de distribuir los fondos que reciben de los ahorradores entre las personas necesitadas de créditos. De esta manera se mantiene una economía saludable pero sobre todas las cosas se genera un clima de confianza entre la población para seguir generando riqueza.
 

Conceptos Básicos
Banco:

Es una institución que por un lado se encarga de cuidar el dinero que es entregado por los clientes y por el otro utiliza parte del dinero entregado para dar préstamos cobrando una tasa de interés.

Sociedad Financiera:

Institución que tiene como objetivo fundamental intervenir en el mercado de capitales y otorgar créditos para financiar la producción, la construcción, la adquisición y la venta de bienes a mediano y largo plazo.

Cooperativas de Ahorro y Crédito:

Es la unión de un grupo de personas que tienen como finalidad ayudarse los unos a los otros, para alcanzar sus necesidades financieras. La cooperativa no está formada por clientes sino por socios, ya que cada persona posee una pequeña participación dentro de esta.

Mutualistas:

La unión de personas que tienen como fin el apoyarse los unos a los otros para solventar las necesidades financieras. Generalmente las mutualistas invierten en el mercado inmobiliario. Al igual que las cooperativas de ahorro y crédito están formadas por socios.
Listado de Entidades Reguladas
La Superintendencia de Bancos y Seguros tiene bajo su control a 77 entidades financieras que se dividen en: entidades privadas, entidades públicas, mutualistas, cooperativas de ahorro y crédito, sociedades financieras y otras entidades.

Las entidades controladas son:

- Entidades Privadas

ENTIDAD
PAGINA WEB
AMAZONAS S.A. www.bancoamazonas.com/
BOLIVARIANO S.A. www.bolivariano.com/
COFIEC S.A www.cofiec.fin.ec/
COMERCIAL DE MANABI S.A. www.bcmanabi.com/
DE GUAYAQUIL S.A. www.bancoguayaquil.com
DE LOJA S.A. www.bancodeloja.fin.ec/
DE MACHALA S.A. www.bmachala.com/
DEL AUSTRO S.A. www.bancodelaustro.com/
DEL LITORAL S.A. www.bancodellitoral.com
DEL PACIFICO S.A. www.bp.fin.ec/
DEL PICHINCHA C.A. www.pichincha.com/
DELBANK www.delbank.fin.ec/
GENERAL RUMIÑAHUI www.bgr.com.ec/
INTERNACIONAL S.A. www.bancointernacional.com.ec/
FINCA S.A. www.bancofinca.com/
PROCREDIT S.A. www.bancoprocredit.com.ec/
PRODUBANCO S.A www.produbanco.com/
SOLIDARIO S.A. www.banco-solidario.com/
SUDAMERICANO S.A. www.sudamericano.fin.ec/
TERRITORIAL S.A. www.bancoterritorial.com/
CITIBANK N.A. www.citibank.com/
LLOYDS BANK LTD. www.lloydstsb.com.ec/
BANCO PROMERICA S.A. www.bancopromerica.ec/
UNIBANCO www.unibanco.ec/
CAPITAL S.A. www.bancocapital.com/
D - Mirowww.d-miro.org
COOPNACIONAL S.Awww.coopnacional.com

- Entidades Financieras Públicas

ENTIDAD
PAGINA WEB
BANCO DEL ESTADO www.bancoestado.com/
BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA www.bevecuador.com/
BANCO NACIONAL DE FOMENTO www.bnf.fin.ec/
CORPORACION FINANCIERA NAL. www.cfn.fin.ec/
BANCO DEL BIESSwww.biess.fin.ec
BANCO CENTRAL DEL ECUADORwww.bce.fin.ec
FONDO DE DESARROLLO DE LAS NACIONALIDADES Y PUEBLOS INDIGENAS DEL ECUADOR, FODEPIwww.fedepi.gob.ec
INSTITUTO ECUATORIANO DE CREDITO EDUCATIVO Y BECASwww.iece.fin.ec

- Sociedades Financieras

ENTIDAD
PAGINA WEB
CONSULCREDITO SOC. FINANCIERA S.A. www.consulcredito.fin.ec/
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A. www.dinersclub.com.ec/
FINANCIERA DE LA REPUBLICA S.A. FIRESA N/A
FINANCIERA DEL AUSTRO S.A. FIDASAwww.fidasa.fin.ec/
GLOBAL SOCIEDAD FINANCIERA S.A. www.financieraglobal.com/
PROINCO SOCIEDAD FINANCIERA S.A N/A
SOCIEDAD FINANCIERA INTERAMERICANA S.A. www.financierainteramericana.com
SOCIEDAD FINANCIERA LEASINGCORP S.A. www.leasingcorp.fin.ec/
UNIFINSA SOCIEDAD FINANCIERA S.A. www.unifinsa.com/
VAZCORP SOCIEDAD FINANCIERA S.A.www.vazcorpsf.com/

- Mutualistas

ENTIDAD
PAGINA WEB
AMBATO www.mutualistaambato.com.ec/
AZUAY www.mutazuay.com/
IMBABURA www.mutualistaimbabura.com/
PICHINCHA www.mutualistapichincha.com/

- Otras Entidades

ENTIDAD
PAGINA WEB
PACIFICARD www.pacificard.com.ec/
TITULARIZACION HIPOTECARIA N/A

INTERDIN S.A.

www.optar.com.ec/

- Cooperativas de Ahorro y Crédito

ENTIDAD
PAGINA WEB
11 DE JUNIO www.oncedejunio.fin.ec/
15 DE ABRIL www.coop15abril.fin.ec/

23 DE JULIO

www.coop23dejulio.fin.ec/
29 DE OCTUBRE www.29deoctubre.fin.ec/
9 DE OCTUBRE www.9octubre.fin.ec/
ALIANZA DEL VALLE www.alianzadelvalle.fin.ec/
ANDALUCIA www.andalucia.fin.ec/
ATUNTAQUI www.atuntaqui.fin.ec/
BIBLIAN www.cacpebiblian.fin.ec/
CACPECO www.cacpeco.com/
CAJA CENTRAL COOPERATIVA FINANCOOP www.financoop.net/
CALCETA N/A CAMARA DE COMERCIO DE QUITO www.coopccp.com/
CHONE www.coopchone.fin.ec/
CODESARROLLO www.codesarrollo.fin.ec/
COMERCIO www.coopcomer.fin.ec/
COOPAD www.coopad.fin.ec/
COOPROGRESOwww.cooprogreso.fin.ec/
COTOCOLLAO www.cooperativacotocollao.fin.ec/
EL SAGRARIO www.elsagrario.com/
GUARANDA www.guarandaltda.fin.ec/
JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA www.coopjep.fin.ec/
LA DOLOROSA www.ladolorosa.fin.ec/
MANUEL ESTABAN GODOY ORTEGA www.coopmego.com/
NACIONAL www.coopnacional.com/
OSCUS www.oscus.fin.ec/
PABLO MUÑOZ VEGA www.cpmv.fin.ec/
PADRE JULIAN LORENTE www.lorente.fin.ec/
PASTAZA www.cacpepas.fin.ec/
RIOBAMBA www.cooprio.fin.ec/
SAN FRANCISCO www.coac-sanfra.com/
SAN FRANCISCO DE ASIS www.csfasis.fin.ec/
SAN JOSE www.coopsanjose.fin.ec/
SANTA ANA www.coopsantana.fin.ec/
SANTA ROSA www.coopacs.fin.ec/
TULCAN www.cooptulcan.com/
JARDIN AZUAYO www.jardinazuayo.fin.ec/
CACPE DE LOJA No Disponible
CAMARA DE COMERCIO DE AMBATONo Disponible
CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION, COOPCCPNo Disponible
MUSHUC RUNANo Disponible
SAN PEDRO DE TABOADANo Disponible
VICENTINA “MANUELNo Disponible


- Aseguradoras Nacionales


ENTIDADPAGINA WEB
ACE SEGUROS S.A.www.acelatinamerica.com
AIG METROPOLITANA COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROSwww.aig.com.ec
ALIANZA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.www.segurosalianza.com
ASEGURADORA DEL SUR C.A.www.aseguradoradelsur.com.ec
ATLAS COMPAÑIA DE SEGUROS S.A.www.mapfreatlas.com.ec
BALBOA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. (Gye)www.segurosbalboa.com.ec
BMI DEL ECUADOR COMPAÑIA DE SEGUROS DE VIDA S.A.www.bmi.com.ec
BOLIVAR,COMPANIA DE SEGUROS S.Awww.seguros-bolivar.com
BUPA ECUADOR S.A. (antes Amedex)www.tuugo.ec
CAUCIONES S.A.www.cauciones.com
CERVANTES S.A. COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROSwww.seguroscervantes.com
COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEG. CENTRO SEGUROS CENSEG S.A.www.segurities.com
SEGUROS COLON S.A.www.seguroscolon.com
QBE SEGUROS COLONIAL S.A.www.qbe.com.ec
COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA COLVIDA S.A.www.colvida.com
COMPAÑÍA DE SEGUROS CONDOR S.A.www.seguroscondor.com
COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES PRODUSEGUROS S.A.www.produbanco.com
CONFIANZA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.www.confianza.com.ec
CONSTITUCION C.A. COMPAÑÍA DE SEGUROSwww.segurosconstitucion.com
COOPSEGUROS DEL ECUADOR S.A. CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROSwww.copseguros.com
SEGUROS DEL PICHINCHA S.A. CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROSwww.seg_pichincha.com
COMPAÑIA DE SEGUROS ECUATORIANO SUIZA S.Awww.ecuasuiza.com
COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES EQUINOCCIAL S.A.www.segurosequinoccial.com
EQUIVIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.www.equivida.com
HISPANA DE SEGUROS S.A.www.hispanadeseguros.com
INTEROCEANICA COMPAÑÍA ANÓNIMA DE SEGUROS Y REASEGUROSwww.segurosinteroceanica.com
GENERALI ECUADOR COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A.www.generali.com.ec
LA UNION COMPAÑIA NACIONAL DE SEGUROS S.A.www.seguroslaunion.com
LATINA SEGUROS Y REASEGUROS C.A.www.latinaseguros.com.ec
LATINA VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS C.A.www.latinaseguros.com.ec
LONG LIFE SEGUROS LLS EMPRESA DE SEGUROS S.A.www.llsseguros.com
MAPFRE ATLAS COMPAÑIA DE SEGUROS S.A.www.mapfreatlas.com.ec
COMPAÑÍA DE SEGUROS ORIENTE S.A.www.segurosoriente.com
CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROS PANAMERICANA DEL ECUADOR S.A.www.panamericana.com.ec
PRIMMA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.www.primma.com.ec
PORVENIR CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. PORVESEGUROSwww.segurosporvenir.com
RIO GUAYAS COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.www.segurosrioguayas.com
ROCAFUERTE SEGUROS S.A.www.gye_satnet.net
SEGUROS SUCRE S.A.www.segurossucre.fin.ec
SEGUROS UNIDOS S.A.www.segurosunidos.ec
SWEADEN COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.www.sweadenseguros.com
TOPSEG COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.www.topseg.com.ec
VAZ SEGUROS S.A. COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROSwww.vazseguros.com
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANYwww.panamericanlife.com
COMPAÑÍA FRANCIESA DE SEGUROS PARA COM. EXT. COFACE S.A.www.coface.com.ec
COMPAÑIA REASEGURADORA DEL ECUADOR S.A.www.ecuare.ec
UNIVERSAL CIA. DE REASEGUROS S.Awww.assecuranz.com
Burós de Información Crediticia
ENTIDAD
CREDIT REPORT C.A.
Quito: Av. Repùblica del Salvador N35-82 y Portugal, Ed. Twin Towers Torre 1, Planta Baja
Guayaquil: General Còrdova N808 y Victor Manuel Rendòn, Ed. Torres de la Merced, Piso 8, Oficina 5
www.creditreport.ec/

Riesgos
- ¿Qué es un riesgo financiero?

Riesgo se define como la probabilidad que ocurra un hecho adverso, con eso en mente se puede definir un riesgo financiero como a la probabilidad de ocurrencia de un evento inesperado que tenga consecuencias financieras negativas para una organización o una persona.

- ¿Qué relación existe entre riesgo y rentabilidad?

A mayor riesgo que se expone el dinero, mayor es la rentabilidad que se exige ya que la probabilidad de que ocurra un hecho que afecte el dinero del cliente es mucho mayor.

- ¿Qué tipos de riesgos existen?

Riesgo de Mercado: El riesgo que se asocia a variaciones dentro de los mercados financieros (acciones, certificados de depósitos, etc.), es decir, constituye un riesgo externo a la entidad financiera, entre los cuales se distinguen: Riesgo cambiario: Consecuencia de que existan cambios en los tipos de cambios de monedas diferentes a la moneda local del país. Riesgo de interés: Sucede cuando existen variaciones tanto positivas como negativas en las tasas de interés de algún producto financiero Riesgo de precio: Riesgo de que el valor de un portafolio o un activo de inversión se reduzca en el futuro.

Riesgo de Crédito: Probabilidad que una de las partes obligadas a pagar un crédito no lo haga. Es decir es la probabilidad de incumplimiento de pago.

Riesgo de liquidez: Se refiere al hecho de que una de las partes de un contrato financiero no pueda obtener la liquidez necesaria para asumir sus obligaciones a pesar de disponer de los activos (que no puede vender con la suficiente rapidez y al precio adecuado) y la voluntad de hacerlo.

Riesgo Legal: Riesgo de pérdida debido a la no exigibilidad de acuerdos contractuales, procesos legales o sentencias adversas. También es derivado de cambios en la normativa fiscal, se produce por la posibilidad de que desaparezcan determinadas ventajas fiscales que gozan algunos activos.

Riesgo Sistémico: Riesgo común para todo el mercado y que afecta a todos los participantes.
Calificación de Riesgo
- ¿Qué es la Calificación de Riesgos?

Una calificación de riesgo es una opinión emitida por una empresa calificada acerca de la capacidad de una entidad financiera, de cumplir con sus obligaciones con los clientes en los términos y plazos pactados. Para ello, las empresas calificadoras disponen de información actualizada sobre la institución, el tipo de sector al que ofrece sus productos y la economía en general.

- Conceptos de las Calificaciones de Riesgos

AAA.- La situación de la institución financiera es muy fuerte y tiene una sobresaliente trayectoria de rentabilidad, lo cual se refleja en una excelente reputación en el medio, muy buen acceso a sus mercados naturales de dinero y claras perspectivas de estabilidad. Si existe debilidad o vulnerabilidad en algún aspecto de las actividades de la institución, ésta se mitiga enteramente con las fortalezas de la organización;

AA.- La institución es muy sólida financieramente, tiene buenos antecedentes de desempeño y no parece tener aspectos débiles que se destaquen. Su perfil general de riesgo, aunque bajo, no es tan favorable como el de las instituciones que se encuentran en la categoría más alta de calificación;

A.- La institución es fuerte, tiene un sólido récord financiero y es bien recibida en sus mercados naturales de dinero. Es posible que existan algunos aspectos débiles, pero es de esperarse que cualquier desviación con respecto a los niveles históricos de desempeño de la entidad sea limitada y que se supere rápidamente. La probabilidad de que se presenten problemas significativos es muy baja, aunque de todos modos ligeramente más alta que en el caso de las instituciones con mayor calificación;

BBB.- Se considera que claramente esta institución tiene buen crédito. Aunque son evidentes algunos obstáculos menores, éstos no son serios y/o son perfectamente manejables a corto plazo;

BB.- La institución goza de un buen crédito en el mercado, sin deficiencias serias, aunque las cifras financieras revelan por lo menos un área fundamental de preocupación que le impide obtener una calificación mayor. Es posible que la entidad haya experimentado un período de dificultades recientemente, pero no se espera que esas presiones perduren a largo plazo. La capacidad de la institución para afrontar imprevistos, sin embargo, es menor que la de organizaciones con mejores antecedentes operativos:

B.- Aunque esta escala todavía se considera como crédito aceptable, la institución tiene algunas deficiencias significativas. Su capacidad para manejar un mayor deterioro está por debajo de las instituciones con mejor calificación;

C.- Las cifras financieras de la institución sugieren obvias deficiencias, muy probablemente relacionadas con la calidad de los activos y/o de una mala estructuración del balance. Hacia el futuro existe un considerable nivel de incertidumbre. Es dudosa su capacidad para soportar problemas inesperados adicionales;

D.- La institución tiene considerables deficiencias que probablemente incluyen dificultades de fondeo o de liquidez. Existe un alto nivel de incertidumbre sobre si esta institución podrá afrontar problemas adicionales;

E.- la institución afronta problemas muy serios y por lo tanto existe duda sobre si podrá continuar siendo viable sin alguna forma de ayuda externa, o de otra naturaleza.
A las categorías descritas se pueden asignar los signos (+) o (-) para indicar su posición relativa dentro de la respectiva categoría.